quinta-feira, 30 de julho de 2009

observemos a COISA com os olhos mais abertos...

k, no escarpado e muito rústico Laboratório do meu Penhaskim, impera a ordem de observar em primeiro lugar, as condições do Tempo; para só depois, ascultar a cigana que dá plantão lá no pé do serra, se vai dar praia... e é assim e porrrristo que não vejo como divorciar, o micro da jogatina bursatil, da 'Visão Panorâmica mais abrangente, da macro-economia internacional; e, como a já prevista desaceleração chinesa (a tal 'Muralha da China', em recente coment aki, lembram?) bate de frente com o otimismo chapa-branca plantado na midia com a mesma grana impressa às pressas plantada na Banca; não consigo - apesar de já ter 'tentado', nus urtis - somar com as tècnicamente impecaveis observações analíticas, do nosso querido e respeitado mestre BOB, por mais performáticas que sejam suas enxutas e sempre valorizadas, colocAções (... BUT, 'ainda', né Ice?... craro&córz, uái... sorry fellow, but lembrar que lucro na Bolsa só quando já no Bolso): vd. - com um ôlho - Bancos de pernas fracas e Transportes, na corda bamba; e - com o outro ôlho - o bursatil; e - quanto ao terceiro ôlho - a ordem now é guardá-lo bem iscondidinhu.

e, a propósito, estou trasladando coment de um nosso assíduo leitor que toca EXATAMENTE num ponto primordial que é item preferencial hoje na ala MACRO de dados informativos gerais do meu 'Tabuleiro':

Anônimo disse (Post IN-BOX, by ^v^) em 29 de julho, 18:57 hs:
E para reforçar essa tese do Bob, a base do caixote coincide com a LTA, na faixa entre 48/48.500.
Abaixo disso é que a coisa pega...

"E o panorama na China, com o aperto e restrições ao crédito, parece decisivo para toda a economia global. Afinal, trata-se da grande propulsora da recuperação mundial, e uma freada brusca na concessão de empréstimos vai impactar as empresas locais que compram e as fornecedoras de commodities em geral".

quarta-feira, 29 de julho de 2009

TRANSPORTATION - Weekly - com dois "ESBÔÇOS"




dizem que quem vai NA FRENTE bebe água limpa!

...BUUUT... há também aquela estorinha do lobo que comeu o veadinho (?... não maldem) só porrrrque o bichinho, ao beber na frente sujou a água do lobo
...but, again, nada a ver, com o Facto, in, de que - enquanto $INDU, seu rabo e suas pulgas, estão, numa Baita Indecisão - $TRAN (que não teve Medo do lobo mau) já pegou rumo; axu.

terça-feira, 28 de julho de 2009

IN-BOX

Se o H&S não vingou, o desenho agora é de um caixote no canal.

E no alto do trading range, a possibilidade de formar um topo duplo - caso não passe logo de 55k - fica latente... ainda mais com esses últimos candles no gráfico diário: spinning top, doji, hanging man... whats next?

Em renda variável, tudo pode mudar sem aviso prévio.

Abs ^v^



E agora José???

No pré-sal, 32% dos poços abertos são pouco viáveis


Nove dos 28 poços perfurados no pré-sal estão secos ou são classificados como produtores subcomerciais de petróleo
Dos 28 poços já perfurados no pré-sal das bacias de Santos e Campos pela Petrobras e suas parceiras, 9 (32%) mostraram resultados pouco animadores: secos ou classificados como produtores subcomerciais de petróleo ou gás. As informações sobre o que a estatal encontrou - ou não encontrou - em cada um dos poços perfurados são públicas e podem ser consultadas no site do Banco de Dados de Exploração e Produção (BDEP) da Agência Nacional do Petróleo. Apesar de públicos, esses dados sobre o sucesso ou insucesso das perfurações não foram oficialmente informados ao mercado.
Um dos poços registrados no banco de dados foi perfurado pela BG e é denominado Corcovado 1 (6BG6P-SPS). Foi classificado no site como seco e sem indício de petróleo, mas a inglesa BG e a Petrobras anunciaram a descoberta de "indícios de hidrocarbonetos" em 8 de abril. A área também foi apresentada pela Petrobras durante a Offshore Technology Conference (OTC), em Houston, em palestra sobre a província do pré-sal onde foram apontados os poços perfurados na área.
Dos poços perfurados pela Petrobras no pré-sal, alguns estão abaixo de campos que ela já tinha descoberto acima da camada de sal, alguns enormemente produtivos. É o caso de Roncador, um dos campos gigantes da estatal na Bacia de Campos, onde a Petrobras furou um poço no pré-sal classificado como produtor subcomercial de óleo (6RO64D). Outro exemplo é o poço Baleia Franca, que recebeu a identificação 6BFR1ESS, na Bacia do Espírito Santo, também produtor subcomercial.
Os poços de pouca viabilidade foram encontrados na mesma grande área onde estão Tupi e Iara, que juntos possuem reservas estimadas entre 8 bilhões e 12 bilhões de barris.

Existem três recursos primários na economia... Trabalho, Capital e Administração

Na linha do post abaixo, do Fact Finder, faço este.

Ele ressaltou o ganho absurdo dos executivos nos EUA. Por mais que 25% seja difícil de acreditar, seja qual for a fonte, é indiscutível que eles recebem demais.

E isso me lembrou um absurdo que eu li há um tempo. O absurdo é o título deste post, que já cheguei a ver escrito em livros de administração.

Pois é, na era do administrador superstar, eles realmente se acharam uma categoria especial, de tão mais importante que o trabalho deles era. E a America, God Bless it (because she really needs it), endossou.

Claro que há como suportar adequadamente o conceito. Um dos jeitos razoáveis de um economista dar o backup adequado e razoável é dizer que...

Trabalho ..... é remunerado pelo salário
Capital ..... é remunerado pelos juros
Administração .... é remunerado pelo que exceder aos juros sobre o capital, após descontados os outros fatores.

O problema é que algum capiau não conseguiu perceber que capital e administração são bastante difíceis de separar.

POR ESSAS E OUTRAS É QUE EU GOSTO DE EMPRESAS EM QUE QUEM MANDA É O DONO. Ele não está preocupado em aumentar seu próprio salário.

E fora isso, devemos saber avaliar uma empresa que paga seus administradores um valor justo; e dá a eles chances razoáveis de se tornarem donos, sendo obrigados a manter suas ações.

______________________________
OK. Os Gerdau tentaram aumentar os próprios Royalties em coisa da casa dos... R$ 200MM. O pior caso de dono tentando aumentar o próprio salário vale R$ 200MM. Nada, se comparado ao tamanho do rombo nos bancos americanos.

sábado, 25 de julho de 2009

"Give Me Your Tired, Your Poor...





...And I will leave them poorer."


quinta-feira, 23 de julho de 2009

Mensagem de maio


Em maio coloquei um post sobre a duração da onda 2. Os relatórios falavam sobre pullback curto, etc. " Há alguns dias os integrantes do TIB já vem falando de um possível ponto de inflexão nos mercados mas será que é o fim assim direto? Vamos recordar a duração da onda 1.C : 17 meses(desde 10/2007). Ora, a ona 2.C duraria apenas 2 meses(03-05/2009?)? Penso que não. Deve cair(até onde sei lá) voltaria para algum novo teste de alta." Estamos lá porque não sei, vendidos do OCO zerando ou invertendo a mão, liquidez mundial, vai saber...
Surge agora a sazonalidade ruim, como sempre, entre julho-setembro. Mas vejam que mesmo que volte será sempre dentro do canal de alta.

os tais 9 KG e

O Canto do Cisne:

ou...

o último upa-upa,
no tal trampo Ali,

digo,

no tal trampolim.

AXU.

quarta-feira, 22 de julho de 2009

sanb3 - metade vendida

Metade já foi... e já foi trocada por bbdc3, papel mais barato.
A outra metade quem quiser levar tem que pagar mais caro, próximo a R$ 0,30.

Por que vender metade, e não tudo, eu me pergunto?
Porque ainda está abaixo do valor justo.... ou ao menos próximo dele...

Não preciso vender algo que está abaixo do valor justo. Espero ainda ter rentabilidade em sanb3, embora possivelmente inferior que a rentabilidade em bbdc3. Daí é escolha, ter uma carteira mais diversificada...

terça-feira, 21 de julho de 2009

The hunt for the red october...

Passado o trem da alegria, segue a tentativa desesperada de vender metade das sanb3 a R$ 0,22...

Motivo: a R$ 0,21 - R$ 0,22, ele está caro em relação a Bradesco. Então tentarei fazer a troca.

Quanto às CSNA3 que comentei outro dia, mandei embora.

domingo, 19 de julho de 2009

BOB - Ações em Topos - NATU, SULA e TOTS

Olha só BOB, das 3 abaixo, não tenho análise profunda, mas tem muita coisa gritante.

1. NATU3

Eu não consigo comprar natura a estes preços. A não ser que eu queira comprar um crescimento embutido de 20% a.a. pelos próximos 5 anos, não tenho muito como justificar o preço atual.

A seu favor, ela tem baixo risco, baixíssima dívida (no seu contexto), marca forte, possibilidades de expansão. Usa pouco patrimônio líquido pra gerar lucros, e o custo de qualquer produto é irrisório perto do preço de venda.

Assim, é uma linda, bela empresa. Certo estava um certo submarinista amigo nosso quando comprou muito na mínima histórica.

Mas hoje, a ação está saindo a 14 vezes o patrimônio líquido, P/L de 20 vezes o lucro. Price/Sales de 3,2. Como disse acima, se eu não achar que esse lucro vai triplicar e logo, então não dá pra comprar fácil não.

O pior é que essa ingrata (hehehe) é conhecida por subir mesmo estando cara. Eu não compro, mas bem que pode continuar subindo...

Queria saber a opinião do Fact sobre ela.

2. TOTVS (TOTS3)

Essa além de parecer mais cara que a Natura, não tem a qualidade de uma Natura!
O setor é competitivo, a pergunta é simples: se uma das duas empresas - Natura ou Totvs - for ter desaparecido da face da terra daqui a 15 anos, qual será?

Preço/Lucro de 34 (ca*****, 34?), Price/Sales de 3...
Rentabilidade patrimonial baixa, não tem muita depreciação pra ter fluxo de caixa disfarçado...

O que precisa acontecer para um P/L de 34 ficar viável? O lucro tem que ficar 5 vezes maior... então se você conhece a empresa e vê ela ficar, claramente, não cinco, mas 10 vezes maior, talvez possa justificar a compra aos preços atuais...

Lucros crescentes e a empresa pode ir muito bem, mas as probabilidades não estão a favor não!!!

3. Sulamérica

A única cujos indicadores merecem ser analisados pois talvez a empresa esteja realmente barata (apesar da alta de 100%).

Lucro razoável comparado ao preço de mercado, o patrimônio líquido baixo é vantagem...

Mas isso eu não tenho como ver rapidamente...

Grande abraço!

Ações em topos







Lafa e amigos fundamentalistas. Deve existir outras na mesma situação mas estas 3 chamam a atenção. Graficamente os AT diriam para não comprar mas será mesmo?UHM, para pensar.

Corretiva já no seu fim?




E agora? Esta reação nos US destruiu com o OCO como o Fact vinha prevendo mas será que já podemos dar por terminada a corretiva. Vamos ver.

sábado, 18 de julho de 2009

Porque não conseguimos comprar Tamiflu?



Retirado de um dos melhores livros para se começar Microeconomia: "Microeconomia", de Robert Hall.

Quando há limites de preço impostos, a oferta é menor que a demanda. Afinal, se o preço é mais baixo, há mais intenção de comprar do que de fabricar.

De fato, os preços há pouco tempo eram:

Brasil: R$ 150,00

Lá fora: US$ 100,00

Se o teto fosse mais adequado, talvez nossas farmácias pudessem se entupir de Tamiflu e Relenza. Claro que neste caso só os mais endinheirados poderiam pagar um remédio hoje minimamente acessível, cerca de R$ 150,00.

Outra consequência interessantíssima de um teto de preços é o mercado negro. Em um Brasil perto de você, com algum funcionário corrupto da área de saúde...

sexta-feira, 17 de julho de 2009

Assunto chato eu sei mas para quem paga eles vendem

Llegaron al país 400.000 dosis de antivirales para combatir la gripe A
18:25
La compra del Oseltamivir la realizó el Gobierno directamente a los laboratorios Roche en Suiza. El ministro de Salud, Juan Manzur, había recibido cien mil tratamientos la semana pasada, y se espera llegar al total de 600 mil en las próximas horas.
Unos 400.000 tratamientos de Oseltamivir llegaron hoy al país en tres vuelos procedentes de Europa que en su mayoría serán destinados al interior del país, según informaron fuentes oficiales. El viernes pasado, el ministro de Salud, Juan Manzur, recibió los primeros cien mil tratamientos de un total de 600 mil que se completarán en las próximas horas. "Hemos conseguido los tratamientos previa gestión personal de la Presidenta. Queremos asegurar que esto llegue realmente a las personas que lo necesitan", dijo el funcionario. Un tratamiento completo del antiviral para la gripe A consta de 10 comprimidos, que deben ser ingeridos durante cinco días, con dos tomas diarias, según señalan los especialistas. La adquisición es una compra directa del gobierno argentino a los laboratorios Roche, ubicados en la ciudad de Basilea, en el noroeste de Suiza. Fuentes de la cartera sanitaria adelantaron que posiblemente para el próximo fin de semana llegará al país, otra partida de 500 mil tratamientos del antiviral. Por otra parte, Manzur se reunirá el miércoles con sus pares de la región en la ciudad de Buenos Aires, para continuar con el análisis del comportamiento de la pandemia y consensuar medidas eficaces en un encuentro que se realizaría en el Palacio San Martín.


Como aqui só confiscam e escondem Roche nem quer saber do Brazil do Lulla.

quinta-feira, 16 de julho de 2009

O LAFA VOLTOU !

VIVA o PROFESSOR!!!

Qual é a Dúvida...?

Se vão fazer isso ou aquilo, se o OCO foi desfeito ou não... a gente dedica um tempo de nossa vida ao mercado para ganhar dinheiro, remunerar nosso capital, aumentar o patrimônio, mas também nos divertimos. Quando achamos graça nos fatos e contra-tempos é um sinal de que estamos reagindo com naturalidade aos acontecimentos. Isto é prova de bom preparo e controle emocional. Quem investe aquilo que pode perder, fazendo boa gestão do dinheiro e manejando seu risco, dificilmente vai ser pego de surpresa. O trading tem um aspecto de grande peso nos resultados, que é o fator psicológico.

Eu não acho nada, alíás, já parei de achar faz tempo, deixo que o mercado me encontre... só quero poder seguí-lo.

A única certeza que tenho é que já entramos na quinta-feira. Estando capitalizado, se ainda estivermos vivo, e a bolsa funcionar, qualquer um pode operar comprando (esse dia mostrou) ou vendendo (como eventualmente tem acontecido). Em RV não existe vitória com antecedência, é uma disputa por dia para acertar a tendência.

Quem estava vendido no índice ou em opções, pagou caro para zerar - porque não esperou a confirmação do pullback - e alimentou mais ainda o movimento de alta. Quem ficou comprado, porque quis - ou só sabe fazer isso - ganhou (ou, ao menos, reduziu parte das perdas). É sempre melhor do que ficar olhando, sem fazer nada quando cai.

Para aqueles que estão optando por operar no dia-a-dia, em qualquer ponta (sei que a turma aqui é fã de um daytrade, rs), foi apenas mais um pregão - que deu muitas e boas oportunidades de ganhos. Não vejo motivos (ainda) para assumir maiores posicionamentos. Nem na compra ou na venda. Amanhã tudo pode ser diferente... quem continuar seguindo a maré, para onde ela for, vai brincando até uma maior definição. O resto é aposta, seja profecia, ou torcida... ninguém sabe como será o lado direito do gráfico... mas podemos suspeitar, e jogar com as melhores probabilidades a nosso favor.

Hoje foi PULL AHEAD!!! ahuahuahuah...

E o vento que venta lá, é igual ao violino que toca cá... o comportamento no after market não foi muito auspicioso. E logo mais, certamente, será outra história... pode (até) continuar subindo, cair, ou ficar de lado (sic)... e vice-versa!

Alguma dúvida? ;-)

Abs ^v^

quarta-feira, 15 de julho de 2009

About summer time no Hemisfério Norte.

Não adianta ficar bravo com MF, ele faz o que bem entende e destrui o OCO. Volume grande hoje e pode ir mais but verão no hemisferio norte sempre faz lembrar que guerras e mini crashes ocorrem com frequencia em julho/agosto. Exemplos:1) agosto de 2008 guerra entre Russia e Georgia; 2) julho2006 guerra em Israel;3) agosto 2007 inicio da crise subprime,4)crise asiatico em julho de 1997 e por ai vai.
Então MF pode aprontar mas até onde vai nesta reação é esperar para ver. Pode ser curta.

Vendas que eu deveria ter feito

Desculpem! Sumi por meses. Muitas aulas, muitos alunos, colégio novo, cidade nova, mudança de apartamento... e uma divertidíssima hérnia de disco.

Com a bolsa em 50.000 pontos, praticamente todo fundamentalista está comemorando sua paciência em ter segurado algumas ações, e comprado outras tantas, quando a bolsa estava a 30.000 pts e parecia que o mundo ia acabar.

É, eu também. As compras a 30.000 renderam bastante, todas as small caps estavam precificadas como quebradas. Construtoras, bancos e fertilizantes, foram lindas compras.

Mas não consigo parar de pensar nas vendas que deveria ter feito, quando tudo ainda estava alto.
Não consigo sequer chegar a uma conclusão ainda, apresentarei minhas dúvidas ao leitor...

1. CSNA3
No meio do ano de 2007, o preço de csna3 chegou próximo de R$ 80,00. Contando os 793 milhões de ações, temos um valor de mercado de assustadores R$ 60 bilhões.

Na época, o lucro de 12 meses chegava a R$ 3 bilhões.

Isso dá um P/L de 20.
Preço sobre valor patrimonial maior que... 8
E um preço/vendas de pouco maior que... 4

Os indicadores estavam pressiondos pela expectativa de venda da empresa, que não aconteceu. Comparativamente, estava muito mais cara que Gerdau.

Pressionado pelo alto preço, vendi pouco mais da metade das ações csna3 que tinha.

A pergunta é: onde foi parar meu juízo, pra segurar csna3 nesse preço?

Claro que o castigo veio a cavalo.
Pouco depois, no ápice da crise, caíram para R$ 20,00, uma queda de 75%. Hoje, custam R$ 40,00. Lembrando que ninguém acerta a mosca, ainda é uma dolorosa queda pensando que eu poderia ter vendido a R$ 70.

Vivendo e aprendendo. Esta não-venda doeu. Das ações que eu deveria ter vendido, esta certamente foi a pior de todas.

A única coisa a fazer agora é escrever.
Anotar em uma folha de papel exatamente a descrição da situação para que, quando se repetir, eu venda tudo e saia para comemorar.

quanto mais apressado o apressado olha menos ve:

PACIENCIA:

nesta hora e ja olhando o market,

e isto me lembra o amigo e fidalgo mestre KB.

qua...tenho pensado se realmente vale a pena a gente tentar passar, solidariamente, algo do pouco que acha que sabe... e no meu caso, a unica coisa que sei que realmente sei, a nivel analitico; eh o olhar, pachorrentamente, um ou outro dos inuuuumeros Instrumentos disponiveis, um a um; e calma e tranquilamente, tentar ver alguma coisa que esteja acontecendo bem debaixo do nariz da gente e que muitos ANALISTAS, mais apressadinhos, simplesmente atropelam - e qua - sempre penso em desistir e fico me balancando, tragicamente indeciso, tipo tambem o market, agora ja com a corda no tal neck.

postei aqui, recentemnte, dois charts com DJIA e BVSP, chamando atencao para minha opiniao prospectiva sob duas oticas, u`a macro e u`a micro; e nesta ultima o comportamento dos Indices Relativos de Forca, nos dois mercados, durante o finado e muito festejado fajuto rallye G-20 que - como hoje todo mundo deve estar careca de saber - foi movido a emissao de papel moeda (e sequer chegou a encarar os 9 KG em WS para se fazer respeitar como um autentico movimento de reversao do atual crash)...but (by BOBCOC), deu para ganhar dinheiro?... sei de um cara que encheu a capanga (o do BUT).

nestes charts, marquei nitidamente, em apenas esta Ferramenta (nao uso o tradicional, manjaderrimo e difuso IFR 14, course), o fato de tal reacao cataplutada - movida a ga$ das impressora oficiais e repito isso por ser um aspecto macro e terah nefasta consequencia inflacionaria - ter se dado nos principais mercados mundiais, com as forcas de compra - como marcado, 'a cores', no exemplo postado daqueles dois Indices - oscilando SEMPRE dentro da faixa BOUGHT e OVERBOUGTH - apenas - e o tempo todo zigue-zagueando na metade superior portanto (entre 50 e 80; e mais over, entre 80 e 100) dos quadros deste Instrumento, um dos poucos que ainda sao confiaveis

...sabendo olhar,

axu.

sugeri assim, no tal post demonstrativo - singelamente, mas nao por chute mas pela nitidez daquele comportamento bursatil inusitado - a possibilidade do market a partir dali inverter esta marcha com um movimento down, dentro do mesmo respectivo parametro, ja nas faixas sold e oversold, significando que iria, confirmada a tese, SO trabalhar, daquele momento em diante, entre o zero e o 50, isto eh: vendido de 50 a 30 e sobrevendido entre 30 e zero... e me perdoem o simplorio simplismo verborragico (isto me foi sugerido pela minha percepcao que eh movida mais por meu rudimentar feeling que por conhecimentos tecnicos esmerados, como se ve muito porrrrrrai... e um porquinho, talvez de aproveitavel, do que aprendi nestes mais de quarenta anos, entre cadeira pulos e porradas das surras nesse ring; indelevel o registro nas cicatrizes).

a quem, com tempo e PACIENCIA (ou saco, tanto faz), se de^ ao trabalho de ir olhar o tal post, certamente surpeenderah o fato de nao estar ali tanta explicacao e de forma tao exuberante (by Greenspan Pilatos) e massante, talvez porrrrrrque, se se deu ao luxo de passar apressadamente os olhos no tal poste, tao insignificante o autor, sequer deve ter dado o credito de uma paradinha para pensar, sobre o significado da tal mensagem que apontava uma aberracao comportamental, na marra, das forcas de compra do finado rally... qua... uma pena, porque, daquela data, ate o momento, o mercado esta trabalhando nesta nova Faixa de Gasa, ops, digo, de GAS... qua... e porque tanta pressa, cara?... e eu sei la?... talvez pelo mesmo frenesi de interpretar, tambem avoadamente, quando alguem como meu Mestre FACTFINDER diz, com profundidade, que um chart eh sempre auto-explicativo e nunca mente ; e daih pensar-se - erronea e simplesmente - que ja que eh simples assim, basta dar, APENAS, UMA RAPIDA OLHADINHA, tipo assim eu ja vi tudinho.

nao eh.

e, porisso mesmo, estou aqui mostrando o quanto se pode navegar dentro destes quadros que se bem olhados e melhor observados nos contam loooongas estorias; tal como esta mostrada aqui; pois tem um tipo de gente, marcha lenta como eu, que vasa madrugadas, meditando e observando, para transformar depois, em modestos resumos pelo unico gosto de ser solidario; e eh para honrar cicatrizes que deixei ali embutido o recado: FIQUEM, neste retorno do tal Jedi, DE OLHO NA LINHA DO 50!... eh bem alih que a coisa phode pegar!!!

compreendo que um daytradista nao pode perder tempo e lembro muito bem de meus tempos de avido cacador de bolachas quebradas no caca-niqueis opcional optativo das operacoes vapt-vupt de opcoes e indice - quando quase quebrei tambem - porem, mesmo aaquela (aa porque me falta a crase pois meu micro Aspire 6920 eh chic e nao tem acentos, tal como meu nick que avisa que este passaro nao senta) epoca ja olhava WS quando todo mundo achava isso ridiculo, pois se pensava que o market do sul do quintal nada tinha a ver com o da Big House do Norte; but, foi assim, olhando mais longe e mais de longe, que fui buscar de volta o meu e mais algunzinho que deu pra comprar a farm e uns trequinhos e parte de um banquinho; e ateh hoje nao caio mais em traps, grandes ou pequenas, mesmo que pachorrentamente passe bem mais tempo no observatorio do penhaskim que no picadeiro deste circo, onde os tubas vivem rindo dos palhacos e agora encerro pedindo a todos que se dizem Analistas que me perdoem, mas (or but again), para mim so ha alguns poucos verdadeiros mestres de respeito - dos que sempre olham tambem a soma do panorama Geral, alem das necessarias miudezas do particular - e sempre uso como exemplo entre Analistas Autenticos, alem dos citados neste caput e no meio, um amador: o autor do sintatico e sabio "BUT" (by QUEM???); cuja sequencia de posts tem sido impecavel, apenas perdendo para a... sua admiravel modestia; como todos solidarios Colaboradores do TiB, feras incontestes...

ninguem sabe o trabalho e o que cu$tou juntar tais caras aki, rsrsrs.

e tem muita gente, fora a mae do barbudo, que pensa que sabe ler.

terça-feira, 14 de julho de 2009

E se lá cai amanhã




aqui despenca ou não sei lá. Ontem subiu 2% e aqui nada; hoje DJIA subiu cadim e aqui nada. MF quase nunca faz o óbvio BUT uma hora destas apronta. Aqui fechou cadim abaixo dos 49090 e está no talo para formar pivo de baixa. Das 15 ações de maior peso no índice apenas uma delas acima da MM40. Vamos ver.

segunda-feira, 13 de julho de 2009

e um porco de optimismo nos pequenos detalhes

se os eternos bem pago$$$ plantonistas do otimismo chapa-branca nao existissem o mundo seria melhor...vejam o caso das HOUSES:
ja tem gringo voltando a acreditar no tal sonho da casa propria, e pior.. crer que os precos ja cairam muiiiiiiiiiito... eh de dar pena!

tudo porque as pessoas sempre preferem acreditar justamente no sonho e negam sempre sempre, realidades que lhes sao indigestas.
e lamentavelmente a unica forma de aprender a nao cometer erros fatais nesta vida eh justamente...comenter erros fatais nesta vida.

ainda bem que, ao aprender, enriquece-se e se cresce o suficiente para aguentar as consequencias, da burrice: o que eh OPTIMO!!!...



han???...qua...e daih, putz?!...e o MARKET, k-cild`s???...afinal, o TiB nao eh somente um Blog especifico sobre Trades, k-rai?...(perguntaria IMPACIENTE, um visitante mais afoito e quicas um pragmatico daytradista...) sim, craro, calma, Watson; sim, e of course, dir-lhe-ia este passaro... mas, acontece porem, todavia
-e contudo- que todos os aqui posta-dores possuem uma ve(^)ia filosofica (lembrei-me just now de minha sabia avozinha); alem do que entretanto, a citacao - de forma agourenta e exemplar - do caso da enganacao atual nos EUA e algures para 'realanvacar' as houses da bolha [e estopim do que AINDA vem porrrrai (by Tsu, vd. os 700 tri de Derivativos)], cujo estrondo inicial now vai indo idem a deriva e dele ja se esquecem eh tao elementar: cito apenas o inicio do ocaso, a lamentar, de um velho filme do Geral e neste aqui as houses no papel principal... but (again, & ever by Bob), serve de exemplo, pra de um tudo, tudinho: basta trocar houses porrrrrroutra coisa qualquer... experimente - caro leitor - colocar algum outro 'papel' no lugar do PAPEL de uma

hiper, digo, HIPOTECA
.

sexta-feira, 10 de julho de 2009

Um pouco de pessimismo nos pequenos detalhes

Uma menina de 11 anos que morreu no fim de junho é a primeira vítima fatal da gripe A (H1N1) no Estado de São Paulo, informou a Secretaria da Saúde do Estado nesta sexta-feira. Esse é o segundo óbito relacionado à doença no Brasil - o primeiro foi um caminhoneiro do Rio Grande do Sul.A menina foi internada em um hospital privado de Osasco e faleceu no dia 30 de junho. Dois dias antes a garota sentiu dores abdominais e vomitou, sem sintomas da doença, e foi encaminhada à unidade de saúde. Acabou liberada e retornou com sinais de choque séptico no dia em que morreu por conta de uma parada cardiorrespiratória. A gripe suína só foi confirmada após o óbito.Os pais da menina, o irmão e uma pessoa próxima também apresentaram sinais da doença, mas passam bem. A família é de classe média e os filhos têm matrícula em escola pública, informou o secretário da Saúde, Luiz Roberto Barradas Barata. Ele afirmou que a forma como a garota se contaminou está sob investigação. "Acreditamos que essa não foi a causa da morte, mas a gripe ajudou a diminuir o sistema imunológico dela, que já estava comprometido", disse o secretário em entrevista coletiva. Ele afirmou que a criança sofria de outros problemas, entre eles pneumonia, e já apresentava baixa imunidade.O secretário disse que nada mudará em relação à política de combate à doença em São Paulo. "O caso mostra que o Estado está em alerta", disse.Segundo os familiares, a criança não viajou para o exterior nem teve contato com pacientes com sintomas da gripe. No dia 1º de julho, um irmão da criança, de 7 anos, apresentou os sintomas da gripe e foi levado ao instituto Emilio Ribas para ser internado em isolamento. Ele já recebeu alta, com recomendação de isolamento domiciliar.Número de casosO Estado de São Paulo registra até o momento 457 casos da nova gripe. No total, cinco pessoas estão internadas. Dois seguem em estado grave na UTI - um na capital e outro no interior.

quinta-feira, 9 de julho de 2009

NYSE: As Seethrough As A Quagmire

"We go to the movies to be entertained, not see rape, ransacking, pillage and looting. We can get all that in the stock market." - Kennedy Gammage (The Richland Report)

Na década de 90 um Ministro da Fazenda caiu (do cargo) repentinamente. Sua fala - entreouvida por cidadãos possuidores de antenas parabólicas - foi: "Eu não tenho escrúpulos: o que é bom a gente fatura, o que é ruim a gente esconde." O episódio deu-se em uma entrevista televisiva. Embora não houvesse sinal de vídeo, o desastrado ministro foi traído pelo canal de áudio, que estava aberto. De lá para cá, nada mudou. Em Pindorama ou em qualquer lugar.

A reformulação de regras do sistema financeiro está na pauta da Casa Branca. Inclusive, esses dias anunciaram a maior reforma desde a década de 30. Já o mercado financeiro, especificamente, continua o terreno pantanoso de sempre. Os jornalistas do mainstream não noticiaram que agora não mais as instituições financeiras serão obrigadas a informar suas operações baseadas em program trading (clique aqui). Até hoje, um dos maiores mistérios dos mercados de renda variável - o Crash de outubro de 87 - tem suas origens desconhecidas. Um dos "culpados" apontados foi o program trading, então ainda uma novidade. Uma importante instituição bancária de Wall Street tem respondido por cerca de 50% das operações na NYSE. A argumentação para desobrigar instituições a comunicarem seus percentuais de operações "robotizadas" está no criticismo de alguns bloggers. Acreditem se quiserem.

quarta-feira, 8 de julho de 2009

Suporte de respeito




Tanto aqui quanto lá os suportes mostraram força.No DJIA fechou cadim abaixo mas pullback deve ter sequencia amanha por lá. Aqui no BOV os 49011 é o key point. É redundante dizer mas terá que entrar volume para romper esta neckline.
Tenho muito respeito quando mercado trabalha abaixo da MM40( linha vermelha). Vamos ver.

terça-feira, 7 de julho de 2009

DJ_IA_Sea


Play the music... with the DJ

Cortaram o pescoço do moço? Rompeu? A meu ver, apenas botou a "manguinha" de fora, mas vamos observar amanhã se o candle fica totalmente abaixo da neckline.

A senha da exaustão foi aquele acúmulo de dojis, spinning tops,... que formaram a cabeça do monstro... além das divergências no estocástico, RSI, que não acompanharam o topo mais alto.

Confirmando a quebra da LP, a projeção do OCO bate lá pelos 7600...

Não adianta dizer que foi sabotagem...

O mercado é Mutante - Top Top Top, UH! ;-)

segunda-feira, 6 de julho de 2009

nao sei nada , but, a semana ta ki promete...axu.

porrrrrrrrora, until now, ventos frios vindo laaaaaaaaa das oropas.

DESEJO A TODOS BOA SORTE E CANJINHA, DE GALINHA (MORTA).

domingo, 5 de julho de 2009

Melhor fundo ano até aqui

Leitores não perguntar se Borat já ver fundo mercados, mas Borat responder mesmo assim: um fundo verdade aparecer assim, quando ninguém esperar e no meio muitos lágrimas.


Niiiiiice!

Mesma idéia de domingo passado


Como ando ainda meio moribundo escrevo pouco; chart autoexplicativo. Após a corretiva B seguiria onda de C de alta. Outra leitura, até mais plausível , seria ABC - X - ABC. 2010 será outra história, segundo ano do ciclo presidencial, etc.
Já estou estudando as previsões do calendário Maia e o Book of Revelation para 2012.Argh!

sexta-feira, 3 de julho de 2009

Vai começar...

03/07/2009 - 11h06Estrangeiros tiram R$ 1,093 bilhão da Bovespa em junho
SÃO PAULO - A entrada de recursos externos na última semana de junho limitou, mas não impediu que a Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) fechasse junho com saldo estrangeiro negativo.
No mês passado, os não residentes venderam R$ 1,093 bilhão a mais em ações brasileiras do que compraram, encerrando, assim, uma sequência de quatro meses consecutivos de saldo positivo.

No acumulado do ano, o saldo estrangeiro ainda é recorde, positivo em R$ 10,1 bilhões. O melhor resultado até então registrado foi em 2003, quando a conta fechou positiva em R$ 7,5 bilhões.
Em junho, os estrangeiros efetuaram compras no valor de R$ 40,450 bilhões, o que equivale a 18% de todas as compras feitas no período. As vendas somaram R$ 41,543 bilhões, ou 18,49% do total.
Quem deu saída ao não residente e sustentou o Ibovespa, que caiu apenas 3,26% em junho, foram os investidores locais. As pessoas físicas encerraram o mês com saldo positivo de R$ 1,184 bilhão e as empresas públicas e privadas responderam por outros R$ 2,645 bilhões em compras.
(Eduardo Campos Valor Online)

quinta-feira, 2 de julho de 2009

qua... anotAcoes pra la de interessantes... 'axu'.

Agenda cheia para hoje (02/07), onde a maior concentração de indicadores continua nos Estados Unidos. Lá, serão reportados números de grande peso para a economia do país, começando pelo Nonfarm Payrolls, responsável por medir o número de empregos gerados. Mais além, conheceremos a taxa de desemprego, número na qual está sendo acompanhado de perto por todos. Fora isto, a agenda irá terminar com os Pedidos de Seguro-Desemprego e o nível de Encomendas às Fábricas. No Brasil, será divulgado o IPC medido pela FIPE e Pesquisa Industrial Mensal Produção Física Brasil realizada pelo IBGE. Atenção também com a reunião do Banco Central Europeu, onde será definida a política monetária da região para as próximas semanas.

quarta-feira, 1 de julho de 2009

Ibovespa


Gráfico diário, na minha leitura:

Chegou no alvo da "pipa", retraiu, violinou - colocando a cabecinha para fora, e agora pode estar desenhando um segundo ombro.

No caso de rompimento, o topo do canal está em torno de 58k. E apesar de contestadas - mas sempre uma referência - as fibos apontariam (na hipótese mais otimista) para uma expansão até o nível de 162%, em torno de 67k.

Com a perda da linha do pescoço (~48500), ter-se-ia a confirmação do OCO, e o mercado pode retroceder inicialmente aos 43850 (61,8% e LTA primária)... depois disso, o buraco é bem mais embaixo!

Este era o cenário de hoje! E já virou passado... ^v^

and just now uma pegadinha tipo bem pegajosa:

qual a diferenca,

1. entre algo que faz trop-trop-trop do tal tipo incessantemente,
2. e o outro que faz trap-trap-trap do tal tipo incessantemente?

se:

A. o algo 1 four, digo, for, o trator, passando o arado nas opicas,
B. o algo 2 four, digo, for, o market passando os patos nas picas,

eis as perguntas:

1. 1 = 2 ?
2. 1 = 2 = ai?
3. 1 = 2 = ai, ai?
4. 1 = 2 = ai, ai, ai?

(OBS: a resposta, ja esta exPosta, embutida nas questoes A e B; e acerta dor ganha copia da ultima operacao do Fact in goldmarket.)

a enorme diferenca entre o urso e a Ursa gravida:

... axu que basta dar uma 'olhadinha' no rascunho de um tenebroso H&S (1PCCS) que postei aqui nesta praia dias atraz, atualmente ja confeccionando seu RS e cuja Head o erratico MERCADO 'esticou' o tanto quanto foi possivel, pois que escorado nas magicas do traque bombastico da grana ficticia prensada apos o abracadabra do G-20;

e uma olhadinha mais, na sua retrospectiva historica, em horizonte mais largo e cujo panorama nos leve a cogitar sobre as causas e os efeitos do crash de 29 em que o market, assim como os indicadores macro da epoca, so tiveram o inicio de sua recuperacao justamente no esforco da industria belica na tal segunda grande guerra mundial

...e uma outra olhadinha di leve na tortuosa retrospectiva do LP da evolucao meteorica dos Derivativos a deriva ja na casa absurda dos 700 Tri, neste finado longo periodo de cataplutagens - da economia mundial em geral - pra imaginar o quanto ainda falta predar a atual esfaimada Big Ursa Gravida (de gemeos a nascer ainda, esfomeados

idem), nesta atual incipiente, but inexoravel e corrosiva caminhada,

crendo na midia chapa-branca dos remendos; e optimista, nus urtis!

axu.